מונחים פיננסיים
אנו מאמינים בשקיפות מלאה מול לקוחותינו.
שיתוף מידע הוא חיוני להצלחה משותפת.
שותפות מוגבלת
שותפות מוגבלת היא מבנה עסקי הכולל שותף כללי האחראי על הניהול היומיומי ושותף מוגבל הנהנה מרווחי השותפות באופן יחסי להשקעתו. השותף המוגבל אינו מעורב בניהול היומיומי ואינו אחראי לחובות השותפות.
קרן השקעות פרטית
קרן המגייסת הון ממשקיעים מוסדיים ומיחידים בעלי הון נקי גבוה במטרה לייצר תשואות על השקעותיהם. בניגוד לקרנות אחרות הנסחרות בבורסה, קרן השקעה זו אינה סחירה. הקרן מאורגנת משפטית כשותפות מוגבלת ומנוהלת על ידי השותף הכללי, המתמחה בתחום. השותף הכללי יכול להיות יחיד או חברה. המשקיעים בקרן נקראים "שותפים מוגבלים".
מפל חלוקה
מפל החלוקה הוא מנגנון שבאמצעותו מוקצה ההון שנצבר בקרן בין השותף הכללי לשותפים המוגבלים. המודל האמריקאי מאפשר חלוקת רווחים למנהל הקרן החל מהעסקה הראשונה, על בסיס כל עסקה בודדת שביצעה הקרן.
מכפיל
מכפיל הוא למעשה מדד לביצועי הקרן. ישנם מספר סוגי מכפילים המשמשים לחישוב. בדרך כלל, משתמשים במכפיל ההשקעה על ידי חלוקת סך התקבולים שהתקבלו בסכום שהושקע. התוצאה מספקת למשקיע מדד לגודל התשואה ביחס להשקעה הכוללת לאורך חיי הקרן.
עקומת J
במהלך השנים הראשונות בקרנות, המכונות "שנות ההשקעה" להשקעות חדשות, הקרן מזהה השקעות מתאימות, ולכן תזרים המזומנים בשנים הראשוניות הוא שלילי. כאשר ההשקעות מתחילות להניב הכנסות, תזרים המזומנים הופך לחיובי.
שיעור תשואה פנימי (IRR)
IRR הוא שיעור התשואה הפנימי של הקרן, המחושב על בסיס שני רכיבים: עיתוי ותזרים מזומנים כולל. שיעור התשואה הפנימי משמש כמדד לכדאיות ההשקעה בעסקה והאם היא יעילה, רווחית ובטוחה.
שותף כללי (GP)
מנהלי הקרן יוגדרו כ"שותף הכללי". ה"שותף הכללי" אחראי על כל ההתחייבויות השוטפות של הקרן
שותפים מוגבלים (LPs)
השותפים המוגבלים הם המשקיעים. שותף כזה הוא בדרך כלל "שותף שקט", המשקיע את ההון אך אינו משתתף בניהול הקרן.